亮點(diǎn)：醫(yī)療服務(wù)大發(fā)展給行業(yè)帶來機(jī)遇，未來5年公司收入有10倍的提升空間。公司立體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)大幅增加與醫(yī)院粘連度，隨著更多產(chǎn)品投放，規(guī)模效應(yīng)和協(xié)同效應(yīng)更加明顯。
   潔凈手術(shù)室行業(yè)面臨歷史性機(jī)遇
  縣級(jí)醫(yī)院建設(shè)啟動(dòng)﹑民營(yíng)資本加速進(jìn)入醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域﹑現(xiàn)有醫(yī)院升級(jí)，三者形成一股合力給醫(yī)療服務(wù)相關(guān)產(chǎn)業(yè)帶來歷史性機(jī)遇。潔凈手術(shù)室方興未艾，行業(yè)空間巨大：1)增量市場(chǎng)：縣級(jí)醫(yī)院和民營(yíng)醫(yī)院建設(shè)﹑醫(yī)院升級(jí)等將會(huì)帶動(dòng)約60億的市場(chǎng)；2)存量市場(chǎng)：估計(jì)未來10年將共有超660億市場(chǎng)規(guī)模的改建及更新，2011年約40億；另外，醫(yī)院ICU﹑實(shí)驗(yàn)室等相關(guān)市場(chǎng)規(guī)模約30億；2011年總市場(chǎng)規(guī)模約130億；公司2010年收入有望近3億，未來5年收入有10倍的提升空間。
 公司為潔凈手術(shù)室領(lǐng)域龍頭
 行業(yè)浸潤(rùn)12年，服務(wù)超過200家醫(yī)院，業(yè)內(nèi)知名度很高，具有豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和社會(huì)關(guān)系；很強(qiáng)的一體化和定制化的服務(wù)能力適應(yīng)了醫(yī)療工程“交鑰匙”的行業(yè)大趨勢(shì)；且外資無競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，公司龍頭地位穩(wěn)固；買方信貸和融資租賃等商業(yè)模式能有效解決醫(yī)院短期資金瓶頸，實(shí)現(xiàn)雙贏。
 上市后將爆炸式增長(zhǎng)
  在自然競(jìng)爭(zhēng)條件下，已成為行業(yè)龍頭，上市后優(yōu)勢(shì)更明顯。工程墊付款﹑營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)等資金瓶頸消除后，擴(kuò)張會(huì)加速，且目標(biāo)客戶集中和合同金額大有利于業(yè)績(jī)爆炸式增長(zhǎng)。“商業(yè)模式(買方信貸﹑融資租賃)+工程+設(shè)備+后勤托管服務(wù)”的立體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)大幅增加與醫(yī)院粘連度，隨著更多產(chǎn)品(醫(yī)用中心供氧和移動(dòng)手術(shù)室等)投放，規(guī)模效應(yīng)和協(xié)同效應(yīng)更加明顯。
盈利預(yù)測(cè)與評(píng)級(jí)
 預(yù)測(cè)公司2010-2012年每股收益0.66、1.55、2.92元，復(fù)合增長(zhǎng)率110%;所處行業(yè)空間大且公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯，我們判斷公司處在高速增長(zhǎng)的初期且收入規(guī)模未來5年有10倍的提升空間，按2012年35倍PE考慮，12個(gè)月目標(biāo)價(jià)100元，首次“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。